ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

19:26 15/04
У Xepcoнi cтудeнти з уciєї кpaїни пpeзeнтувaли cвoї пcиxoлoгiчнi дocлiджeння  
 
19:24 15/04
Стало известно для учеников каких классов продлится "дистанционка"      
18:49 15/04
Народные приметы на 16 апреля 2021 года: что нельзя делать в этот день      
18:41 15/04
Гороскоп Павла Глобы на 16 апреля 2021: все знаки зодиака      
18:11 15/04
Xepcoнcькi дeпутaти виpiшили дoпoмoгти пиcьмeннику з житлoм  
 
18:07 15/04
"Как в Польше": Почему дорожают продукты в Украине      
17:30 15/04
Украинцы массово избавляются от "евроблях": почему нельзя законно продать авто и что делать      
17:18 15/04
В Херсоне на детский сад №37 заведено уголовное дело      
17:12 15/04
Нa Xepcoнщинe coбaкa вцeпилacь клыкaми в лицo мaлышa      
16:21 15/04
Пенсии в Украине выросли: Сколько получают пенсионеры      
16:14 15/04
В Херсоне вор «обчистил» граждан более чем 100 тысяч гривен      
15:39 15/04
На Херсонщине кассирша отделения почтового перевозчика украла из кассы 400 тысяч гр      
15:00 15/04
В Украине хотят восстановить дорожный сбор: Он коснется всех автовладельцев      
14:57 15/04
Paбoту нeпpoдoвoльcтвeнныx pынкoв в Xepcoнe мoгут вoзoбнoвить      
14:54 15/04
Суд признал виновным чиновника, совершившего громкое ДТП в Херсоне  
 
14:44 15/04
В Херсоне полицейские обнаружили схрон оружия и патронов в квартире местного жителя  
 
14:40 15/04
Крайне опасны для детей: Экологи призывают херсонцев убрать из дворов украшения из старых шин      
14:34 15/04
Похвала Пресвятой Богородицы 2021: молитва, традиции и запреты праздника
 
14:18 15/04
В НКРЭКУ сравнили тарифы в Украине и ЕС    
документ
14:14 15/04
Дeлo o кpaжax в aepoпopту Xepcoнa ушлo в cуд      
14:09 15/04
На Херсонщине стартовал благотворительный аукцион в поддержку Южной средневековой экспедиции  
 
14:06 15/04
Не в Херсоне едином – в Антоновке свалка на свалке...      
13:57 15/04
Синоптики прогнозируют на Херсонщине "сухие" выходные, но начало недели будет дождливым      
13:12 15/04
В Херсоне патрульные задержали двух грабителей  
 
13:09 15/04
В Херсоне полицейские составили протокол на женщину, которая просила милостыню вместе с 8-летней дочерью  
 
12:11 15/04
В геническе полицейские изъяли у местного жителя боевую гранату      
12:10 15/04
На Херсонщине открыли школу для будущих фермеров      
12:04 15/04
В Херсоне пожарные потушили гараж, в котором находились пять газовых баллонов  
 
11:44 15/04
Под Николаевом микроавтобус с телами больных COVID-19 попал в ДТП: водитель погиб.  
 
10:58 15/04
Херсонська делегація відвідала церемонію відкриття Озургетського театру  
 
10:55 15/04
Спасительная таблетка стала угрозой для ребенка на Херсонщине      
10:52 15/04
Полиция Херсонщины проверяет фермеров после многочисленных фактов гибели птиц в заповеднике «Аскания-Нова»  
 
10:49 15/04
«Заехали в Крым по Керченскому мосту»: украинские пограничники за сутки оштрафовали 12 человек на админгранице      
10:46 15/04
Весеннего паводка на Херсонщине в низовьях Днепра уже и не ждут      
10:43 15/04
На Херсонщине на взятке за выдачу диплома задержали завкафедры одного из университетов      
10:10 15/04
Штормовой ветер: жителей Херсона предупреждают о резком ухудшении погоды      
10:07 15/04
В Херсоне на пешеходной улице Суворова убрали мусорные баки и горожане устроили свалку      
10:04 15/04
Житель Херсонщины за 200 гривен в Днепропетровской области убил мужчину и избил женщину      
10:01 15/04
Фирма Ниметуллаева вернула земельный участок на Арабатской Стрелке      
Все новости

Архив публикаций

«    Апрель 2021    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
2627282930 
СПЕЦТЕМЫ


    Резкое снижение учетной ставки. Что будет с кредитами, депозитами и курсом

    Резкое снижение учетной ставки. Что будет с кредитами, депозитами и курсом - фото
    Понижение учетной ставки НБУ отразится не только на кредитах и депозитах, но и на курсе гривны

    Правительство и Национальный банк анонсировали снижение учетной ставки в 2020 году до 7% с нынешних 11%. Соответствующие планы были озвучены 2 марта на встрече премьер-министра Украины, НБУ, Минэкономики и Минфина.

    По словам главы Нацбанка Якова Смолия, инфляция снижается быстрее, чем ожидалось, и это дает возможность активно снижать учетную ставку, что регулятор и делал в течение зимних месяцев.

    "Ожидаем, что при условии продолжения реформ и сотрудничества с МВФ этот году завершим со ставкой на уровне 7%", – отметил Яков Смолий.

    Напомним, 31 января 2020 года Нацбанк снизил учетную ставку с 13,5% до 11% годовых. До этого, в декабре 2019-го, ее понизили с 15,5% до 13,5%.

    Ближайший пересмотр ставки должен состояться 12 марта.

    ы ожидаем снижения на 1 п.п. То есть снижение будет не столь резким как в январе, когда ставку снизили на 2,5 п.п.", – спрогнозировала UBR.ua аналитик Concorde Capital Евгения Ахтырко.

    Межбанк и ОВГЗ

    Межбанковский рынок больше и быстрее реагирует на изменение учетной ставки. Поскольку от ее размера напрямую зависят ставки по депозитным сертификатам и рефинансу.

    Стоимость кредитов, которые банки предоставляют друг другу, резко реагируют на решения Нацбанка.

    "Для остальных инструментов в гривне ожидания следующих решений НБУ стали важней самих решений. Во второй половине прошлого года регулятор впервые опубликовал свой подробный прогноз учетной ставки. Следующие заседания НБУ показали серьезность намерений существенного снижения ставок", – рассказал UBR.ua финансовый аналитик группы ICU Михаил Демкив.

    Прежде всего банки реагируют не только на само снижение процентной ставки, а на ожидания относительно дальнейшего развития событий.

    Таким образом, говорят эксперты, рынок получает четкий сигнал и соответственно реагирует. Например, доходности по ОВГЗ снизились до менее 10% – намного меньше, чем учетная ставка.

    "Снижение учетной ставки будет способствовать снижению ставок на коротком конце кривой ОВГЗ. Ведь в условиях падения доходности по депозитным сертификатам НБУ (непосредственно привязана к учетной ставке) банки будут все больше интересоваться вложением свободной ликвидности в краткосрочные ОВГЗ", – заметила нам исполнительный директор Независимой ассоциации банков Украины Елена Коробкова.

    Курс гривны

    Резкое снижение ставки также заденет и валютный курс, а также доходность различных финансовых инструментов.

    "Курс будет находится под давлением, как и ставки по долговым обязательствам. Другое дело, что такие ставки не привлекут новых инвесторов, если инвесторы закладывают больший процент риска чем предлагает Минфин", – отметил нам руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.

    По словам начальника отдела по работе с инвесторами Банка Кредит Днепр Андрея Приходько, снижение ставок по депозитам вслед за снижением учетной ставки может привести к некоторому оттоку депозитов физлиц из банков.

    Это, в свою очередь, может повысить спрос на наличную валюту и оказать определенное давление на курс гривны.

    Депозиты

    Ставки по депозитам физлиц стали заметно снижаться с декабря прошлого года, после того как НБУ ускорил снижение учетной ставки.

    Падение составило уже более 3 п.п. для вкладов сроком 1 год. Этот тренд продолжится еще некоторое время, говорят финансисты.

    "Ожидаю снижение индекса стоимости депозитов физлиц (UIRD) на 12 месяцев в гривне с текущих 12.4% до 11-11.5% на конец года", – рассказал нам Демкив.

    Депозитные ставки продолжат снижаться вслед за снижением учетной ставки, хотя и меньшими темпами, говорят банкиры.

    "Причина лага в неразвитом финансовом рынке, кроме того, НБУ кредитует банки в намного меньших объемах, чем центробанки других стран. Поэтому на рынок влияют еще факторы спроса и предложения, а также поведение крупнейших игроков, прежде всего госбанков", – отмечает Приходько.

    Статистика января свидетельствует, что объем депозитов вырос, но это традиционное для января движение, говорят эксперты. Тем более, что банки активно уведомляли клиентов о предстоящем снижении ставок.

    "Вероятно, темпы роста срочных депозитов сократятся или существенно замедлятся в связи со снижением ставки. Дело в том, что многие банки предлагают проценты на остаток на счете, и он близок к ставке по срочным депозитам", – считает Шевчишин.

    Кредиты

    Cнижение учетной ставки косвенно, через снижение стоимости базы фондирования, влияет и на снижение стоимости кредитов.

    В теории, потенциальное снижение ставок по кредитам должно расширить круг потенциальных заемщиков: те, кто ранее не мог позволить себе занимать средства по одной цене, сможет позволить выплату более низкой ставки. Это касается как юридических, так и физических лиц.

    "Модели банков будут показывать, что данный клиент при такой процентной ставке платежеспособен, хотя еще вчера его платежеспособность (выраженная как отношение кредитной нагрузки к доходу) вызывала сомнения", – отметила Коробкова.

    Однако, говорят банкиры, снижение стоимости кредитов не означает увеличения их доступности.

    "Требования к финансовому состоянию заемщиков, к достаточности залогов, резервированию никто не отменял. Количество кредитоспособных клиентов- юрлиц ограничено", – говорит Приходько.

    По словам банкира, многие компании, у которых нет достаточных залогов или подтвержденной аудиторами финансовой отчетности с достаточной прибылью, имеют ограниченный доступ к кредитованию, и снижение учетной ставки никак не почувствуют.

    Что касается ставок по потребительским кредитам физлиц, стоимость фондирования не является основной составляющей в себестоимости таких кредитов.

    Стоимость потребительских кредитов гораздо больше зависит от стоимости риска и маркетинговых расходов, отмечают банкиры.

    "Снижение учетной ставки незначительно отразится на стоимости кредитов физлиц", – добавил Приходько.

    Как показывает предыдущая практика снижения учетной ставки, проценты по кредитам хоть и снижаются, но это не приводит к росту кредитования.

    Очевидно, отсутствие достаточного количества платежеспособных заемщиков сдерживает банки от кредитования больше, чем высокие ставки. То же ипотечное кредитование требует долгосрочных ресурсов, которых у наших банков нет.

    "Уровень ставок на кредитные ресурсы при текущей учетной ставке остается сравнительно высоким. Кредитные ресурсы остаются недоступными для абсолютного большинства участников рынка: это касается как коммерческих вкладов, так и кредитов на жилье для населения", – говорит Ахтырко.

    Что будет с процентами по действующим договорам

    Снижение ставки не коснется действующих соглашений, если другого не прописано в договоре.

    "Если в договоре определена плавающая ставка, привязанная к ставке НБУ, плюс фиксированный процент премии (премия за риск к безрисковой ставке НБУ), то понижение ставки приведет к удешевлению обслуживания кредита", – заметил Шевчишин.

    На депозиты такое изменение не повлияет, если данный пункт не подписан в депозитном договоре, говорят эксперты.

    "Снижение учетной ставки Нацбанком не является основанием для пересмотра условий по действующим депозитам и кредитам, так как они оформлялись в условиях более жесткой политики регулятора, действовавшей на момент подписания соответствующих договоров с вкладчиками/заемщиками", – подметил Приходько.

    UBR.ua




    Похожие публикации

    Добавьте комментарий

    Войти через
    Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив



    0" />

    ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

    19:26 15/04
    У Xepcoнi cтудeнти з уciєї кpaїни пpeзeнтувaли cвoї пcиxoлoгiчнi дocлiджeння  
     
    19:24 15/04
    Стало известно для учеников каких классов продлится "дистанционка"      
    18:49 15/04
    Народные приметы на 16 апреля 2021 года: что нельзя делать в этот день      
    18:41 15/04
    Гороскоп Павла Глобы на 16 апреля 2021: все знаки зодиака      
    18:11 15/04
    Xepcoнcькi дeпутaти виpiшили дoпoмoгти пиcьмeннику з житлoм  
     
    18:07 15/04
    "Как в Польше": Почему дорожают продукты в Украине      
    17:30 15/04
    Украинцы массово избавляются от "евроблях": почему нельзя законно продать авто и что делать      
    17:18 15/04
    В Херсоне на детский сад №37 заведено уголовное дело      
    17:12 15/04
    Нa Xepcoнщинe coбaкa вцeпилacь клыкaми в лицo мaлышa      
    16:21 15/04
    Пенсии в Украине выросли: Сколько получают пенсионеры      
    16:14 15/04
    В Херсоне вор «обчистил» граждан более чем 100 тысяч гривен      
    15:39 15/04
    На Херсонщине кассирша отделения почтового перевозчика украла из кассы 400 тысяч гр      
    15:00 15/04
    В Украине хотят восстановить дорожный сбор: Он коснется всех автовладельцев      

    14:57 15/04
    Paбoту нeпpoдoвoльcтвeнныx pынкoв в Xepcoнe мoгут вoзoбнoвить      
    14:54 15/04
    Суд признал виновным чиновника, совершившего громкое ДТП в Херсоне  
     
    14:44 15/04
    В Херсоне полицейские обнаружили схрон оружия и патронов в квартире местного жителя  
     
    14:40 15/04
    Крайне опасны для детей: Экологи призывают херсонцев убрать из дворов украшения из старых шин      
    14:34 15/04
    Похвала Пресвятой Богородицы 2021: молитва, традиции и запреты праздника
     
    14:18 15/04
    В НКРЭКУ сравнили тарифы в Украине и ЕС    
    документ
    14:14 15/04
    Дeлo o кpaжax в aepoпopту Xepcoнa ушлo в cуд      
    14:09 15/04
    На Херсонщине стартовал благотворительный аукцион в поддержку Южной средневековой экспедиции  
     
    14:06 15/04
    Не в Херсоне едином – в Антоновке свалка на свалке...      
    13:57 15/04
    Синоптики прогнозируют на Херсонщине "сухие" выходные, но начало недели будет дождливым      
    13:12 15/04
    В Херсоне патрульные задержали двух грабителей  
     
    13:09 15/04
    В Херсоне полицейские составили протокол на женщину, которая просила милостыню вместе с 8-летней дочерью  
     
    12:11 15/04
    В геническе полицейские изъяли у местного жителя боевую гранату      

    12:10 15/04
    На Херсонщине открыли школу для будущих фермеров      
    12:04 15/04
    В Херсоне пожарные потушили гараж, в котором находились пять газовых баллонов  
     
    11:44 15/04
    Под Николаевом микроавтобус с телами больных COVID-19 попал в ДТП: водитель погиб.  
     
    10:58 15/04
    Херсонська делегація відвідала церемонію відкриття Озургетського театру  
     
    10:55 15/04
    Спасительная таблетка стала угрозой для ребенка на Херсонщине      
    10:52 15/04
    Полиция Херсонщины проверяет фермеров после многочисленных фактов гибели птиц в заповеднике «Аскания-Нова»  
     
    10:49 15/04
    «Заехали в Крым по Керченскому мосту»: украинские пограничники за сутки оштрафовали 12 человек на админгранице      
    10:46 15/04
    Весеннего паводка на Херсонщине в низовьях Днепра уже и не ждут      
    10:43 15/04
    На Херсонщине на взятке за выдачу диплома задержали завкафедры одного из университетов      
    10:10 15/04
    Штормовой ветер: жителей Херсона предупреждают о резком ухудшении погоды      
    10:07 15/04
    В Херсоне на пешеходной улице Суворова убрали мусорные баки и горожане устроили свалку      
    10:04 15/04
    Житель Херсонщины за 200 гривен в Днепропетровской области убил мужчину и избил женщину      
    10:01 15/04
    Фирма Ниметуллаева вернула земельный участок на Арабатской Стрелке      
    Все новости

    Наверх